问答题
假定一个多元投资组合Z的定价基础是两个因素。第一个因素的β是1.10，第二个因素的β是0.45。第一个因素的预期收益是11/%。第二个因素的预期收益是17/%。无风险收益率是5.2/%。利用套利定价理论回答以下的问题：
【正确答案】第一种因素的风险溢价是11/%-5.2/%=5.8/%。
【答案解析】
【正确答案】第二种因素的风险溢价是17/%-5.2/%=11.8/%。
【答案解析】
【正确答案】根据和第一种因素的关系，投资组合Z的风险溢价是1.1×5.8=6.38/%。
【答案解析】
【正确答案】根据和第二种因素的关系，投资组合Z的风险溢价是0.45×11.8/%=5.31/%。
【答案解析】
【正确答案】投资组合Z的整体风险溢价是6.38/%+5.31/%=11.69/%。
【答案解析】
【正确答案】投资组合Z的整体预期收益是11.69/%+5.2/%=16.89/%。
【答案解析】