多选题
股指期货近期与远期月份合约间的理论价差与______等有关。
A.市场利率
B.汇率
C.近期与远期合约间的时间间隔长短
D.股息率
A
B
C
D
【正确答案】
A、C、D
【答案解析】
[解析] 设：F(T
1
)为近月股指期货价格；F(T
2
)为远月股指期货价格；S为现货指数价格；r为利率；d为红利率。则根据期一现价格理论可推出：F(T
2
)-F(T
1
)=S(r-d)(T
2
-T
1
)/365，此即为两个不同月份的股指期货的理论价差。从公式可以看出，理论价差与现货指数价格、利率、红利率有关。
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