结构推理
看涨—看跌平价(put-call parity relation)
【正确答案】看涨—看跌平价也可简称为“涨—跌平价”,指欧式看涨期权(European call Option)和相应的欧式看跌期权(European put option)在价值上所存在的一种平价关系。具体来说,该种平价关系的数学表达式为:Vc+Xe-rft=Vp+S,式中,Vc表示欧式看涨期权的价值;X表示期权的执行价格(exercise price);rf表示无风险利率;t表示期权的剩余有效期;Vp表示欧式看跌期权的价值;S表示基础资产的初始价格。
【答案解析】