问答题 某项目建设期3年、生产期7年。建设投资为15000万元，其中自有资金8000万元，其余为银行贷款，项目期初一次性借出，银行贷款年利率为6%，还款采用等额还本付息方式，还款期5年，建设当年利息以“利息支出”项目计入总成本。项目投产第1年即达产，已知固定资产净残值率为5%，采用年限平均法计提折旧，折旧期限7年：无形资产420万元，分 7年摊销。营业税金及附加为增值税的10%，所得税税率为25%。项目各年相关数据见表2-5。
{{B}}表2-5 各年相关数据表{{/B}} 单位：万元
名称
总计
建设期
生产期
1
2
3
4～9
10
1．营业收入
90000
9000
9000
2．经营成本
147000
2100
2100
3．无形资产摊销
420
60
60
4．增值税
8925
1275
1275
5．流动资金
4200
1800
0
6．建设投资
15000
8000
5000
2000
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　{{B}}表2-6　　　　　　　　　部分复利系数表(i=6%){{/B}}
n
F/P,I,n
P/F,I,n
P/A,I,/n
1
1.0600
0.9434
1.0600
2
1.1236
0.8900
0.54544
3
1.1910
0.8396
0.37411
4
1.2625
0.7921
0.28859
5
1.3382
0.7473
0.23740
【问题】1．计算项目各年所付利息和本金金额。
2．计算项目达产后的偿债备付率和达产第1年的利息备付率，初步分析项目的偿债能力。
【正确答案】
【答案解析】1．(1)己知项目借款采用等额还本付息方式，计算每年的还本付息金额： (2)计算5年还款期内每年还本金额和付息金额。 第1年付息：5000×6%=300万元 还本：1187-300=887万元 第2年付息：(5000-887)×6%=246.78万元 还本：1187-246.78=940.22万元 第3年付息：(5000-887-940.22)×6%=190.37万元 还本：1187-190.37=996.63万元 第4年付息：(5000-887-940.22-996.63)×6%=130.57万元 还本：1187-130.57=1056.43万元 第5年付息：(5000-887-940.22-996.63-1056.43)×6%=67.18万元 还本：1187-67.18=1119.82万元 2．(1)由表中数据可以看出项目达产第1年即为项目第4年，计算第4年项目息税前利润： 固定资产原值=15000+(300+246.78+190.37)=15737.15万元 息税前利润=9000-2100-1275×10%-2135.76-60=4576.74万元 (2)由题目1可知项目第4年需要支付的利息为130.57万元