综合题
ABC公司是一家商业企业,目前正在对2019年的现金管理和应收账款管理进行规划,有关资料如下:
资料一:ABC公司2018年年末的资产负债表如下(为简化计算,假设资产负债表各项目的期末余额可代表其全年平均余额):
问答题
30.根据资料一,计算ABC公司2018年年末的营运资金。
【正确答案】2018年年末的营运资金=(200+450+560)一(300+400)=510(万元)
【答案解析】
问答题
31.根据资料一、资料二和资料三,计算当前及改变信用政策后的销售收入与赊销收入。
【正确答案】当前应收账款周转期=450/(当前赊销收入/360)=45,解得:当前赊销收入=3 600(万元)
当前销售收入=3 600/75%=4 800(万元)
改变信用政策后的销售收入=4 800×(1+20%)=5 760(万元)
改变信用政策后的赊销收入=5 760×90%=5 184(万元)
【答案解析】
问答题
32.根据资料一和资料二,计算当前的应付账款周转期。
【正确答案】当前全年购货成本=4 800×60%=2 880(万元)
当前应付账款周转期=400/(2 880/360)=50(天)
【答案解析】
问答题
33.根据资料三和资料四,计算改变信用政策后的存货周转期、经营周期与现金周转期。
【正确答案】改变信用政策后销货成本=5 760×70%=4 032(万元)
由于改变信用政策预计不会影响存货周转率和变动成本率,即存货平均余额将与销售收入同比增长。则:改变信用政策后存货平均余额=560×(1+20%)=672(万元)改变信用政策后的存货周转期=672/(4 032/360)=60(天)
改变信用政策后的经营周期=60+60=120(天)
由于改变信用政策预计不会影响应付账款周转期,则:改变信用政策后的现金周转期=120-50=70(天)
【答案解析】
问答题
34.根据前述计算结果以及资料三和资料四,计算改变信用政策后的收益增加额。
【正确答案】改变信用政策后的收益增加额=(5 760—4 800)×(1—70%)一(380—200)=108(万元)
【答案解析】
问答题
35.根据前述计算结果以及资料一、资料二、资料三和资料五,计算改变信用政策后应收账款与存货占用资金的应计利息增加额。
【正确答案】应收账款占用资金的增加额=(5 184/360×60-450)×70%=289.8(万元)
存货占用资金(存货平均余额)的增加额=560×20%=112(万元)
应计利息的增加额=(289.8+112)×8.959 7%=36(万元)
【答案解析】
问答题
36.根据前述计算结果,计算改变信用政策后的税前损益增加额,并为ABC公司做出是否改变信用政策的决策。
【正确答案】改变信用政策后的税前损益增加额=108-36=72(万元)>0
由于改变信用政策使税前损益增加.因此ABC公司应当改变信用政策。
【答案解析】