综合题 己公司是一家机械制造企业,适用的企业所得税税率为25%,该公司要求的最低收益率为12%。为了节约成本支出,提升运营效率和盈利水平,拟对正在使用的一台旧设备予以更新。其他相关资料如下:
资料一:新旧设备数据资料如表6所示。

资料二:相关货币时间价值系数如表7所示。
问答题 1.计算与购置新设备相关的下列指标:①税后年营业收入;②税后年付现成本;③每年折旧抵税;④残值变价收入;⑤残值净收益纳税;⑥第1—5年现金净流量(NCF1-5)和第6年现金净流量(NCF6);⑦净现值(NPV)。
【正确答案】①税后年营业收入=2800×(1-25%)=2100(万元)
②税后年付现成本=1500×(1-25%)=1 125(万元)
③每年折旧抵税=700×25%=175(万元)
④残值变价收入=600万元
⑤残值净收益纳税=(600-600)×25%=0(万元)
⑥NCF1-5=2100-1125+175=1150(万元)
NCF6=1150+600-0=1750(万元)
⑦NPV=-4800+1150×(P/A,12%,5)+1750×(P/F,12%,6)=-4800+1150×3.6048+-1750×0.5066=232.07(万元)
【答案解析】
问答题 2.计算与使用旧设备相关的下列指标:①目前账面价值;②目前资产报废损益;③资产报废损益对所得税的影响;④残值报废损失减税。
【正确答案】①目前账面价值=4500-400×4=2900(万元)
②目前资产报废损益=1900-2900=-1000(万元)
③资产报废损失抵税=1000×25%=250(万元)
④残值报废损失减税=(500-400)×25%=25(万元)
【答案解析】
问答题 3.已知使用旧设备的净现值(NPV)为943.29万元,根据上述计算结果,做出固定资产是否更新的决策,并说明理由。
【正确答案】因为继续使用旧设备的净现值大于使用新设备的净现值,所以应选择继续使用旧设备,不应更新。
【答案解析】