单选题 证券X的期望收益率为12%，标准差为20%。证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果两个证券的相关系数为0.7，则它们的协方差为______。
  • A.0.070
  • B.0.018
  • C.0.038
  • D.0.054
【正确答案】 C
【答案解析】[解析] COV(X，Y)=σXσYρXY=20%×27%×0.7≈0.038。