案例分析题
案例三 赵先生，本科学历，今年28岁，北京某证券公司的部门经理；赵太太，研究生学历，今年26岁，任职于某大型国有企业。赵先生每月税前收入20，000元，赵太太每月税前收入8，000元，均每月按照税前工资的15%缴纳“三险一金”。两人现在住的是赵太太单位的福利房，2005年1月购买时总价款为350，000元，一次付清250，000元，其余的100，000元通过住房公积金贷款，贷款年限为5年，利率为3.78%，采用等额本息还款方式，每月还款额为1，832元。夫妇俩有五年定期存款100，000元，还有半年到期，活期存款50，000元，另外还拥有赵太太公司的股票100，000元，2006年起三年内不能转让，年平均收益在8%左右。商业保险方面，由于夫妇俩对保险的了解较少，而且两人单位福利都较好（配合社会保险提供了较为完备的单纯寿险和意外保险），所以均未购买任何商业保险。日常生活开支约5，000元/月，交通费3，000元/月，空闲时间他们会经常参加一些娱乐活动，每月花销在1，000元左右。每年出去旅游一次，费用保持在10，000元左右。
目前，赵先生觉得应聘请理财规划师解决以下问题：
1、二人生活已经基本稳定，准备给家里添个“奥运”娃娃，可是，听说生养小孩的费用非常高，所以二人又有点担心，因此想请理财规划师为他们设计一下高等教育资金筹备方案，目标额度为500，000元。
2、赵先生想知道目前只依靠单位福利的风险保障是否充分。
3、赵先生虽然公司有车，但是为了提高生活质量，也为了生活的方便，准备近期购买一辆200，000元左右的轿车。
4、赵先生觉得证券行业竞争非常激烈，不进则退，所以赵先生决定加强自己的后续教育，以保持和提高自己的竞争力，比较理想的在职硕士教育费用为30，000元/年，共3年。
5、能够对现金等流动资产进行有效管理。
提示：信息收集时间为2006年7月31日。
不考虑存款利息收入
月支出均化为年支出的十二分之一
工资薪金所得的免征额为1600元
问答题
客户财务状况分析：（26分）
（1）编制客户资产负债表（计6分，住房贷款项目：2分）
（2）编制客户现金流量表（计6分，赵先生收入：2分；赵太太收入：2分）
（3）客户财务状况的比率分析（至少分析四个比率）（8分）
①客户财务比率表
（2）编制客户现金流量表（计6分，赵先生收入：2分；赵太太收入：2分）
（3）客户财务状况的比率分析（至少分析四个比率）（8分）
①客户财务比率表
【正确答案】（1）编制客户资产负债表（计6分，住房贷款项目：2分）
（2）编制客户现金流量表（计6分，赵先生收入：2分；赵太太收入：2分）
（3）客户财务状况的比率分析（至少分析四个比率）（8分）
① 客户财务比率表
（2）编制客户现金流量表（计6分，赵先生收入：2分；赵太太收入：2分）
（3）客户财务状况的比率分析（至少分析四个比率）（8分）
① 客户财务比率表
【答案解析】
问答题
理财规划目标（5分）
【正确答案】（1） 赵先生家庭生育下一代的计划和50万元子女高等教育资金的准备
（2） 赵先生家庭成员的商业保险保障
（3） 近期购买价值20万元左右的家用轿车
（4） 赵先生的进修计划，3万元/年，共3年的学费准备
（5） 保证家庭资产的适度流动性
【答案解析】
问答题
分项理财规划方案（25分）
【正确答案】（1） 赵先生家庭“奥运宝宝”的计划从2007年开始实施，其中2007年中赵太太孕期营养保健等相关费用和2008年后母子的相关费用会增加生活支出，从2007年后生活支出每年增加3万元。
（2） 赵先生家庭的风险保障方案中由于社保和较好的单位福利补充保险，寿险和意外险保障已经比较充分了，目前需要商业保险补充的是健康保险部分，赵先生夫妇每人购买18万元保额的重大疾病保险，保费支出1万元/年。
（3）赵先生的进修计划，需要学费支出2006年到2008年每年3万元。
（4） 家庭资产的流动性通过保留相当于家庭3个月支出的现金及现金等价物的方式来保证。3.5万元的额度，其中1.5万元以活期存款形式存在，另外2万元现家庭中的活期存款购买货币市场基金。
（5） 赵先生家庭的定期存款到期后本息合计为11.4万元，活期存款1.5万，以及2006年结余7.3万元，可以让赵先生家庭在2007年初实现购车的愿望。购车后每年相关支出3万元。
（6） 赵先生家庭50万元的子女高等教育资金比较适宜从2009年开始准备，届时以市场价值已达到12.6元的股票投资款套现后作为启动资金，进行风险较低的国债和平衡型基金组合投资，预期收益率5%，17年间每年追加投资3万元，到孩子18岁读大学时，50万元的额度已经达到。
【答案解析】
问答题
理财方案总结（4分）
【正确答案】（1） 客户的5项理财目标都可以得到满足
（2） 不突破客户现有的财务资源和以后年份中持续增加的财务资源限制
（3） 家庭资产的综合收益率比较理想，可以抵御通货膨胀。
【答案解析】