（1）“不能把鸡蛋放在同一个篮子里”在这里是指不能把所有的钱投资于一种证券，即应投资于多种证券，这就涉及到了证券的投资组合理论。投资组合理论认为，若干种证券组成的投资组合，其收益是这些证券收益的加权平均数，但是其风险不是这些证券风险的加权平均风险，投资组合能降低风险。这表明投资于多种证券并不能让我们获取额外的利益，只是通过降低风险来增加可靠性。
（2）关于投资组合的构建，可以画出多种证券组合的机会集，如图2所示，这个机会集反映了投资者所有可能的投资组合，然后选择它的有效集或有效边界，投资者应在有效集上寻找投资组合。或者作出资本市场线，如图2所示，切点M是市场均衡点，它代表唯一最有效的风险资产组合，它是所有证券以各自的总市场价值为权数的加权平均组合，我们将其定义为“市场组合”。虽然理智的投资者可能选择XMN线上的任何有效组合（它们在任何给定风险水平下收益最大），但是无风险资产的存在，使投资者可以同时持有无风险资产和市场组合（M）。

                                图 2 资本市场线： 最佳组合的选择
（3）理想的投资组合不能消除全部风险。实际上，各种股票之间不可能完全正相关，也不可能完全负相关，所以不同股票的投资组合可以降低风险，但又不能完全消除风险。一般而言，股票的种类越多，风险越小。个别资产的风险，有些可以被分散掉，有些则不能，无法分散的是系统风险，可以分散掉的是非系统风险。