案例分析题   某公司进行股票投资，计划购买A、B、C三种股票，并设计了甲、乙两种投资组合，A、B、C三种股票的β系数分别为1.5、1.0和0.5。甲种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为20%、30%和50%；乙种投资组合中，A、B、C三种股票的投资比重分别为50%、30%和20%。同期市场上所有股票的平均收益为8%，无风险收益为4%。
单选题     A股票的预期收益率是______。
 
【正确答案】 C
【答案解析】[考点] 本题考查预期收益率的计算。 A股票的预期收益率=β(rM-rf)+rf=1.5×(8%-4%)+4%=10%。
单选题     甲种投资组合的β系数是______。
 
【正确答案】 B
【答案解析】[考点] 本题考查投资组合β系数的计算。 甲种投资组合的β系数=20%×1.5+30%×1.0+50%×0.5=0.85。
单选题     乙种投资组合的预期收益率是______。
 
【正确答案】 C
【答案解析】[考点] 本题考查投资组合预期收益率的计算。 乙种投资组合的β系数=50%×1.5+30%×1.0+20%×0.5=1.15，乙种投资组合的预期收益率=β(rM-rf)+rf=1.15×(8%-4%)+4%=8.6%。
多选题     假定该公司拟通过改变投资组合来降低投资风险，则在下列风险中，不能通过此举消除的是______。
 
【正确答案】 A、B
【答案解析】[考点] 本题考查系统性风险和非系统性风险。 系统性风险包括宏观经济形势的变动、国家经济政策的变动、税制改革、政治因素等，这些风险永远存在，不可能通过资产组合来消除，属于不可分散风险；非系统性风险包括公司财务风险、经营风险在内的特有风险，属于可分散风险。