结构推理
首先假设你是一个回避风险的投资者。投资组合1的期望收益率是14/%,标准差=0.18; 投资组合2的标准差=0.25,年末现金流为5 000和14000美元的概率是相等的,投资组 合2在什么价位时你在投资组合1和投资组合2的选择上没有差别?
【正确答案】
投资组合1的变异系数为,所以要使投资组合2让投资者在投资组合1和投资组合2之间的选择上没有差别,则。整理并求解,。所以投资组合2的期末期望价值应该是。根据,得到美元。
【答案解析】
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