【正确答案】所谓信用的基础，作为信用要素来看待时，是指在所有信用要素中居于基础地位的那些要素，具体指品德、能力和资本三要素。既是基础，不仅不可缺失，还要稳固，否则信用活动的大厦必将倾覆。 根本说来，不论政府、企业单位抑或个人作为债务人，所以能获得借款，或者说具备借款的资格，源于债权人对他的信任。而信任所以会建立不外乎对其品德、资本和能力的了解。因此这三要素构成了信用活动能实现的基础性要素。 品德作为信用要素，在这里指能体现或反映借款人（个人或企业法人）过去履行偿债承诺的记录及个人声誉的所有信息和有关资料，其中特别是个人声誉包括的范围极其广泛。例如，个人的诚实守信的品格、生活方式与生活习惯的健康与否、个人在家庭中的声誉、是否有政治或社会野心、是否有犯罪的记录等等。通过这些方面的资料及信息，放款人可判断借款人的处世品德，以便判断其是否具备作为借款人应有的资格。应该说在信用活动中，品德堪称基础要素中的基础。因为若将信用提供给道德品质败坏者，对于债权人而言是一种最大的风险，不论其在经济方面具备多么雄厚的偿债能力。 能力作为信用的基础要素主要指借款人通过对所借资金的有效使用，善加管理，获取收益，以便能按期偿付本息的能力。一般而言一个人的能力大小，与其所受教育的程度，年龄，特别是工作经验有关。此外，更重要的是看债务人是否具有偿付本息的能力。例如，作为个人借款者的偿债能力与其工薪及其它收入水平、家庭人口、经济负担、工作的稳定性、身体健康状况等等有关。工商企业作为债务人的偿债能力与其生产经营活动的内容是否符合市场需求，生产经营的成本水平，产品价格的高低及企业经营管理水平等等有关。至于一国政府作为债务人的偿债能力，自然由政府未来的征税能力决定。由于政府具有依法征收税款的权力，因此政府作为债务人，其偿债能力自然最强，但也并非没有限度。因为毕竟政府的税收来自国民收入。因而在国民收入为一定的条件下，政府的债务越大，或政府的债务增长幅度超过国民收入增长幅度的条件下，国民收入中以税款的方式被政府占有的份额便越大。这不仅会加重纳税人的负担，严重的话，有可能导致宏观经济的衰退，政府税源的枯竭。因此从这个角度看，政府的偿债能力并非没有限度。 资本也称自有资本，是指债务人的资产减去负债后的净值。由于在资本净值小于零的时候，意味着债务人的资产不能抵偿债务，即宣告了债务人的破产，而在资本净值大于零的情况下，表明用债务人的资产抵债其全部债务后尚有剩余，因此债务人的资本净值越雄厚，对债权人而言，信用风险便越小。不过需要说明的是，评价债务人资本净值的多少，不能仅凭有关财务资料，如资产负债表中的数字判断，必须要注意债务人资产的质量以及按其应有的价值变现的能力。否则虽有资产因其价值无法实现，或虽能变现、价值却大幅下降，自然无法偿付债务，在这种情况下即便账面上的净资本数量为正数也无任何实际价值和意义。 以上三种要素，既为要素，自然各有其重要性，不可偏废。但若一定要分出轻重的话，按当代信用活动对债务人要求看，品德和能力较之资本更为重要。因为从大量的实践活动中反映出的情况看，若借款人具备优良的品德，再加之富有经营能力往往具有最大的偿债可能性。否则虽富有资本，而缺乏道德水准，再加之不具备经营能力，最终宣告破产者亦为数不少。最后需要说明的是，对于信用的三项基本要素，有后来的学者或银行家，尚嫌不足，因而先后又添加担保品和商业情况加以补充，而成为四要素和五要素。