选择题 13.(清华大学2017)考虑有两个因素的多因素APT模型。股票A的期望收益率为16.4%,对因素1的贝塔值为1.4,对因素2的贝塔值为0.8。因素1的风险溢价为3%,无风险利率为6%。如果无套利机会,因素2的风险溢价为( )。
【正确答案】 D
【答案解析】多因素的APT模型定价公式为:
=rf+(δ1-rf)bi1+(δ2-rff)bi2+…+(δk-rf)bik
这里是双因素,则