选择题
13.
(清华大学2017)考虑有两个因素的多因素APT模型。股票A的期望收益率为16.4%,对因素1的贝塔值为1.4,对因素2的贝塔值为0.8。因素1的风险溢价为3%,无风险利率为6%。如果无套利机会,因素2的风险溢价为( )。
A、
2%
B、
3%
C、
4%
D、
7.75%
【正确答案】
D
【答案解析】
多因素的APT模型定价公式为:
=r
f
+(δ
1
-r
f
)b
i1
+(δ
2
-r
f
f)b
i2
+…+(δ
k
-r
f
)b
ik
这里是双因素,则
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