【正确答案】商业银行资本的监管职能，就是其有利于保护存款保险公司的利益并尽可能降低存款保险所引发逆向效应的作用。目前普遍认为作为实现上述目标的主要手段，合格的“监管资本”应当具备如下特征：首先，“监管资本”的求偿权应该列于存款保险公司和其他债权人之后，以便在银行出现清偿危机时可以先行化解债权人可能发生的损失；其次，“监管资本”不仅应当滞后索偿，而且在危机时不可以被轻易赎回或偿付，从而可以成为债权人顺利清算的稳定的资金来源；最后，“监管资本”应当作为一种激励机制，从内在约束上削弱银行从事各项风险活动的动机。
   在《巴塞尔协议》中，银行资本被区分为一级资本和二级资本。一级资本又称为核心资本，包括股本和税后盈余中提取的公共储备，它在相当程度上满足了“监管资本”的资质标准：首先，此类资源的求偿顺序都列在存款保险公司和其他债权人之后，可以很好地减轻债权人的风险损失；其次，这些金融资源大都是永久性的融资工具，没有偿还期限的规定，也不能被轻易赎回，因而即使在危机时刻，这些股权资本也可以为债权人的清算提供稳定的资金保证；最后，这些股权资本还代表了银行股东在投资项目中的利益，出于对这部分自有资金损失的担忧，银行股东会自发地降低各种风险投资的冲动。
   二级资本又称为附属资本，主要包括未公开储备、重估储备、一般准备金、坏账准备金、混合资本票据和5年期以上次级债券。对于这些类别的资本，一方面，求偿顺序上的“次级”特征确立了其对债权人的保护地位；另一方面，由于其不易清偿，可以为其他索偿权益提供资金保证。另外，次级债券对银行风险的抑制作用普遍被认为优于股权资本。这是因为：第一，次级债券的持有人不像股东可以获得投资项目的上涨收益，却又必须承担资产价值的下跌损失。这种非对称的损益分布使债券持有人具有更强的监督银行管理和风险状况的动机。第二，在二级市场上次级债券的利率变化可以作为价格约束机制发挥作用，即一旦银行经营不善或承担风险过大，债券利率必然下调，这种变化又会成为一种市场信号引起更进一步的市场反应。第三，在银行面临清偿危机时，次级债券有助于银行管理者和监管当局选择更合理的应对模式，尽力避免银行股东为了起死回生而进行“赌博”，承担更大的风险。第四，次级债券便于介入并强化对一些控股权集中的银行的风险管理。但是由于这类金融资源只是介入的资本，因此在《巴塞尔协议》的规定中都只被作为二级资本处理。