问答题 假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联。求出表中“?”位置的数字并列出计算过程。
证券名称 期望报酬率 标准差 与市场组合的相关系数 贝塔值
无风险资产 ? ? ? ?
市场组合 ? 0.1 ? ?
A股票 0.2 ? 0.4 1.2
B股票 0.15 0.12 ? 0.8
C股票 0.3 ? 0.2 ?


【正确答案】
证券名称 期望报酬率 标准差 与市场组合的相关系数 贝塔值
无风险资产 0.05 0 0 0
市场组合 0.175 0.1 1.00 1.0
A股票 0.2 0.3 0.4 1.2
B股票 0.15 0.12 0.67 0.8
C股票 0.3 1 0.20 2
(1)无风险资产的标准差、与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
(2)市场组合与市场组合的相关系数、贝塔值，可以根据其定义判断。
(3)利用A股票和B股票的数据解联立方程：

解得，
【答案解析】