问答题
.某地区2019年拟建年产40万t新型建筑材料产品的项目。根据调查，该地区2017年建设的年产30万t相同产品的已建项目的投资总额为2200万元。生产能力指数为0.7，2017年至2019年工程造价平均每年递增9%。
假设拟建项目的投资额及其他财务评价基础数据见表1，建设期为2年，运营期为6年。运营期第1年达产70%，以后各年均达产100%。
假设拟建项目的投资额及其他财务评价基础数据见表1，建设期为2年，运营期为6年。运营期第1年达产70%，以后各年均达产100%。
表1 某建设项目财务评价基础数据表(单位：万元)
问答题
1. 列式计算项目的建设总投资。
【正确答案】拟建项目的建设投资=2200×(40/30)0.7×(1+9%)2=3196.93(万元)
【答案解析】
问答题
2. 列式计算建设投资贷款年实际利率，建设期贷款利息。
【正确答案】建设投资贷款年实际利率=(1+5.84%/12)12-1=6%
建设期贷款利息：
第一年建设期利息=1000×0.5×6%=30.00(万元)
第二年建设期利息=(1000+30.00)×6%+1000×0.5×6%=91.80(万元)
建设期贷款利息合计=30.00+91.80=121.80(万元)
建设期贷款利息：
第一年建设期利息=1000×0.5×6%=30.00(万元)
第二年建设期利息=(1000+30.00)×6%+1000×0.5×6%=91.80(万元)
建设期贷款利息合计=30.00+91.80=121.80(万元)
【答案解析】
问答题
3. 编制建设投资贷款还本付息计划，见表2。列式计算年固定资产年折旧额和运营期末余值。
| 表2 借款还本付息计划表(单位：万元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 项目 | 计算期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 借款1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初借款余额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期还本付息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其中：还本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末借款余额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 借款2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初借款余额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期还本付息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其中：还本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末借款余额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初借款余额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期还本付息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其中：还本 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末借款余额 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
【正确答案】
固定资产总额=(700+800+1000+1000)-540=2960.00(万元)
年固定资产折旧额=(2960.00+121.8)×(1-4%)/10=295.85(万元)
运营期末固定资产余值=295.85×(10-6)+(2960.00+121.8)×4%=1306.67(万元)
| 表1 借款还本付息计划表(单位：万元) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 项目 | 计算期 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 借款1 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初借款余额 | 2121.80 | 2121.80 | 1636.78 | 1122.66 | 577.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期还本付息 | 612.33 | 612.33 | 612.33 | 612.35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其中：还本 | 485.02 | 514.12 | 544.97 | 577.69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付息 | 127.31 | 98.21 | 67.36 | 34.66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末借款余额 | 1030.00 | 2121.80 | 1636.78 | 1122.66 | 577.69 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 借款2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初借款余额 | 320.00 | 640.00 | 640.oo | 640.00 | 640.00 | 640.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期还本付息 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其中：还本 | 640.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付息 | 12.80 | 25.60 | 25.60 | 25.60 | 25.60 | 25.60 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末借款余额 | 320.00 | 640.00 | 640.00 | 640.00 | 640.00 | 0.00 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 合计 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
续表
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| 项目 | 计算期 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期初借款余额 | 0.00 | 2121.80 | 2441.80 | 2276.78 | 1762.66 | 1217.69 | 640.00 | 640.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 当期还本付息 | 0.00 | 0.00 | 612.33 | 612.33 | 612.33 | 612.35 | 0.00 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 其中：还本 | 0.00 | 0.00 | 485.02 | 514.12 | 544.97 | 577.69 | 0.00 | 640.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 付息 | 0.00 | 0.00 | 140.11 | 123.81 | 92.96 | 60.26 | 25.60 | 25.60 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 期末借款余额 | 1030.00 | 2121.80 | 1956.78 | 1762.66 | 1217.69 | 640.00 | 640.00 | 0.00 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
年固定资产折旧额=(2960.00+121.8)×(1-4%)/10=295.85(万元)
运营期末固定资产余值=295.85×(10-6)+(2960.00+121.8)×4%=1306.67(万元)
【答案解析】
问答题
4. 列式计算期第3、6年的增值税附加、总成本和所得税。
【正确答案】1．增值税及附加
第3年的增值税=60×80×17%×0.7-120×0.7=487.20(万元)
第3年的增值税附加=487.20×9%=43.85(万元)
第6年的增值税=60×80×17%-120=696.00(万元)
第6年的增值税附加=696.00×9%=62.64(万元)
2．总成本
第3年总成本=2240+295.85+540/6+140.11=2765.96(万元)
第6年总成本=3200+295.85+540/6+60.26+20=3666.11(万元)
3．所得税
第3年所得税
={[(60×80-60×80×17%)×70%+500]-(2765.96-120×70%+43.85)}×25%=140.75(万元)
第6年所得税=[(60×80-60×80×17%)-(3666.11-120+62.64)]×25%=93.81(万元)
第3年的增值税=60×80×17%×0.7-120×0.7=487.20(万元)
第3年的增值税附加=487.20×9%=43.85(万元)
第6年的增值税=60×80×17%-120=696.00(万元)
第6年的增值税附加=696.00×9%=62.64(万元)
2．总成本
第3年总成本=2240+295.85+540/6+140.11=2765.96(万元)
第6年总成本=3200+295.85+540/6+60.26+20=3666.11(万元)
3．所得税
第3年所得税
={[(60×80-60×80×17%)×70%+500]-(2765.96-120×70%+43.85)}×25%=140.75(万元)
第6年所得税=[(60×80-60×80×17%)-(3666.11-120+62.64)]×25%=93.81(万元)
【答案解析】
问答题
5. 从项目资本金角度，列式计算第3年的净现金流量。
【正确答案】第3年资本金净现金流量
=(60×80×70%+500)-(485.02+140.11+160+2240+487.20+43.85+140.75)
=163.07(万元)
=(60×80×70%+500)-(485.02+140.11+160+2240+487.20+43.85+140.75)
=163.07(万元)
【答案解析】
问答题
6. 计算计算期第6年的年产量盈亏平衡点，并据此进行盈亏平衡分析(计算结果保留两位小数)。
【正确答案】年产量盈亏平衡点：
【答案解析】