在我国,4月20日某交易者进行套利交易,同时买入10手7月燃料油期货合约,卖出20手8月燃料油期货合约,买入10手9月燃料油期货合约,成交价格分别为3620元/吨,3670元/吨和3700元/吨,5月5日对冲平仓时成交价格分别为3640元/吨,3660元/吨和3690元/吨,该交易者的净收益是______元。(按10吨/手计算,不计手续费等费用)
A、
1500
B、
2500
C、
3000
D、
5000
【正确答案】
C
【答案解析】
蝶式套利损益如下表所示。
蝶式套利策略
7月
8月
9月
4月20日
买入10手,3620/吨
卖出20手,3670/吨
买入10手,3700/吨
5月5日
买入10手,3640/吨
卖出20手,3660/吨
买入10手,3690/吨
各合约盈亏状况
盈利20元/吨,总盈利为20×10×10=2000(元)
盈利10元/吨,总盈利为20×10×10=2000(元)
亏损10元/吨,总亏损为10×10×10=1000(元)
净盈亏
净收益=2000+2000-1000=3000(元)
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