综合题
(2018年改)戊公司是一家设备制造商，公司基于市场发展进行财务规划，有关资料如下：
资料一：戊公司2018年12月31日的资产负债表简表及相关信息如下表所示。
资料一：戊公司2018年12月31日的资产负债表简表及相关信息如下表所示。
问答题
20.根据资料一和资料二，计算戊公司2019年下列各项金额：
①因销售增加而增加的资产额；
②因销售增加而增加的负债额；
③因销售增加而增加的资金量；
④预计利润的留存额；
⑤外部融资需求量。
①因销售增加而增加的资产额；
②因销售增加而增加的负债额；
③因销售增加而增加的资金量；
④预计利润的留存额；
⑤外部融资需求量。
【正确答案】①因销售增加而增加的资产额=40 000×30％×45％=5 400(万元)
②因销售增加而增加的负债额=40 000×30％×25％=3 000(万元)
③因销售增加而增加的资金量=5 400一3 000=2 400(万元)
④预计利润的留存额=40 000×(1+30％)×10％×40％=2 080(万元)
⑤外部融资需求额=2 400一2 080=320(万元)
②因销售增加而增加的负债额=40 000×30％×25％=3 000(万元)
③因销售增加而增加的资金量=5 400一3 000=2 400(万元)
④预计利润的留存额=40 000×(1+30％)×10％×40％=2 080(万元)
⑤外部融资需求额=2 400一2 080=320(万元)
【答案解析】
问答题
21.根据资料三，计算下列数值：
①计算租金时使用的折现率：
②该设备的年租金。
①计算租金时使用的折现率：
②该设备的年租金。
【正确答案】①折现率=8％+2％=10％
②每年租金=[1 000一100×(P／F，10％，5)]／(P／A，10％，5)=(1 000一100×0．620 9)／3．790 8=247．42(万元)
②每年租金=[1 000一100×(P／F，10％，5)]／(P／A，10％，5)=(1 000一100×0．620 9)／3．790 8=247．42(万元)
【答案解析】
问答题
22.根据资料四，计算下列指标：
①新设备投产后每年增加的营业现金净流量：
②如果公司按1 000万元自行购买而非租赁该
设备，计算该设备投资的静态回收期。
①新设备投产后每年增加的营业现金净流量：
②如果公司按1 000万元自行购买而非租赁该
设备，计算该设备投资的静态回收期。
【正确答案】①每年增加的营业现金净流量=132．5+180=312．5(万元)
②静态投资回收期=1 000／312．5=3．2(年)
②静态投资回收期=1 000／312．5=3．2(年)
【答案解析】
问答题
23.根据资料五，计算并回答如下问题：
①计算放弃现金折扣的信用成本率：
②判断戊公司是否应该放弃现金折扣，并说明理由：
③计算银行借款的资本成本。
①计算放弃现金折扣的信用成本率：
②判断戊公司是否应该放弃现金折扣，并说明理由：
③计算银行借款的资本成本。
【正确答案】①放弃现金折扣的信用成本率=1％／(1-1％)×360／(30一10)=18．18％
②由于放弃现金折扣的信用成本率大于银行借款年利率，所以，不应该放弃现金折扣。
③银行借款的资本成本=8％×(1-25％)=6％
②由于放弃现金折扣的信用成本率大于银行借款年利率，所以，不应该放弃现金折扣。
③银行借款的资本成本=8％×(1-25％)=6％
【答案解析】