问答题
5年期面值的债券的息票率是8/%,采取年付的方式。它的久期______,修正久期______。
【正确答案】
对久期的计算如表16-1所示。因为债券是以面值出售的,所以我们用 8/%的贴现率,因此,预期的收益必须等于息票率。为了计算每一个的权重,每一个CF的PV除以CF的总和(债券的价格)。
修正的久期=4.31213年/1.08=3.99年
【答案解析】
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