【正确答案】 A、C、D

【答案解析】[解析] 所有经典资产组合或资产定价理论都建立在市场有效的基础上，即假定信息充分、公开、对称，且投资者具有理性，所以选A；马科维茨的资产组合理论中的投资者都是风险规避者，在收益率一方差直角坐标系中，元差异曲线是向右下方凸出的，所以选C；投资者是在权衡期望收益率和风险的基础上选择投资组合，从而得出有效边界的，所以选D。是否存在无风险资产并不是构造有效组合的必要条件。