多选题 下列关于资本资产定价模型β系数的表述中，正确的有{{U}} {{/U}}。
  • A.β系数可以为负数
  • B.β系数是影响证券收益的唯一因素
  • C.投资组合的β系数一定会比组合中任一单个证券的β系数低
  • D.β系数反映的是证券的系统风险
【正确答案】 A、D
【答案解析】[解析] 证券i的β系数=证券i与市场组合的协方差/市场组合的方差，由于“证券i与市场组合的协方差”可能为负数，所以，选项A的说法正确；根据资本资产定价模型的表达式可知，选项B的说法不正确；由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以，选项C的说法不正确；对于选项D不需要解释。