选择题某股票现在的市价为10元，有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为10.7元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升25%，或者下降20%。无风险报酬率为6%，则根据复制组合原理，该期权价值是______元。

【正确答案】 D

【答案解析】

假设购买股票数量为x，借款为y元，则有：

如果股价上行：10×(1+25%)x-y×(1+3%)=10×(1+25%)-10.7

如果股价下行：10×(1-20%)x-y×(1+3%)=0

解方程组可得：x=0.4；y=3.11

期权价值=组合投资成本=10×0.4-3.11=0.89(元)