甲公司现有一笔闲置资金,拟投资于某证券组合,该组合由X、Y、Z三种股票构成,资金权重分别为40%、30%和30%,β系数分别为2.5、1.5和1,其中X股票投资收益率的概率分布如下表所示。 状况 概率 投资收益率 较好 30% 20% 一般 50% 12% 较差 20% 5% Y、Z股票的预期收益率分别为10%、8%,当前无风险利率为4%,市场组合的必要收益率为9%。 要求:根据上述材料,回答下列问题。
X股票的预期收益率为______。
X股票的预期收益率=30%×20%+50%×12%+20%×5%=13%。
运用资本资产定价模型计算该证券组合的必要收益率为______。
该证券组合的必要收益率=4%+1.75×(9%-4%)=12.75%。
该证券组合的β系数是______。
该证券组合的β系数=40%×2.5+30%×1.5+30%×1=1.75。
该证券组合的预期收益率为______。
该证券组合的预期收益率=40%×13%+30%×10%+30%×8%=10.6%。