【正确答案】 C、D

【答案解析】本题的考核点是股票价值的估值模型，P₀=D₁／(r_s一g)，D₁=D₀×(1+g)，由公式看出，股利增长率g，基期股利D₀，预期年股利D₁，与股票价值呈同向变化，而投资的必要报酬率r_s与股票价值呈反向变化，而β系数与投资的必要报酬率呈同向变化，因此β系数同股票价值亦呈反向变化。