【正确答案】1949年以来，我国金融体系经历了1948-1979年的“大一统”金融时期后，1979年随着经济改革在全国发展，我国进入金融改革从单一银行体系发展到建立中央银行为领导、专业银行为主体的体系，再发展到开放金融市场、银行商业化改革、各种金融机构并立的多元金融体系这一不平凡的过程。
   第一阶段：金融改革的起步阶段：1979-1993年。
   1979年，我国开始进入了金融体系结构上的调整阶段。在金融体系变迁的起步阶段中，金融体系和结构发生的变化主要表现在：
   (1) 实行了金融机构的多元化，打破了传统高度集中的计划经济体制下的“大一统”组织结构，建立了二级银行体系的框架。设立了具有经济实体性质的独立经营的四大国有专业银行，即中国工商银行、中国农业银行、中国银行和中国人民建设银行。1986年，经国务院批准，重新组建了综合性、股份制的交通银行，以后相继成立了中信实业银行、招商银行、中国光大银行、广东发展银行、深圳发展银行、福建兴业银行、华夏银行、上海浦东发展银行等一批全国性或区域性的商业银行。
   与此同时，1979年10月，由国务院组建的综合经营金融贸易技术服务的中国国际信托投资公司成立，以后成立了中国光大国际信托投资公司、中国民族国际投资信托公司等，同期建立了中国人民保险公司；以后又成立了中国平安保险公司、中国太平洋保险公司等。1987年，新中国第一家证券公司深圳特区证券公司成立，以后陆续成立了上海申银证券公司、万国证券公司、海通证券公司、华夏证券公司等多家证券公司。
   这一时期初步形成了以中国人民银行为领导、四大国有专业银行为主体、其他银行和非银行金融机构并存和分工协作的多形式、多功能、多层次而又颇具中国特色的金融机构体系。
   (2) 逐步开放搞活金融市场。1979年后以开放搞活为目标的金融改革，必然意味着金融市场的孕育和发展。
   ①货币市场。1986-1988年，我国各地相继成立了有形的同业拆借资金市场，以商业票据代替挂账信用，大力推行商业票据信用，我国的票据贴现市场也随之而形成。此外，自1983年后，企业全部流动资金改由银行贷款供给，由于信贷规模控制难以满足企业短期资金的需求，进而导致企业短期融资券市场的产生。
   ②证券市场。1980年后，随着改革开放和现代化建设的全面铺开，我国恢复国债发行，发行量逐年增长。1988年4月，国家允许1985年、1986年发行的国库券正式上市，从根本上改变了国债市场“有行无市”的局面。同期，自1981年起，我国一部分企业开始采用以发行股票的方式筹集资金；1984年末和1985年初，我国企业的股份制改革开始起步；1987年后，企业股份制试点范围逐步扩大，股票市场也逐步得到发展；上海、深圳两家证券交易所成立以及证券登记公司等中介服务公司的建立，使较规范的二级市场在20世纪90年代初最终形成。此外，自1987年上海石化总厂发行3年期债券开始，我国企业中长期债券市场也开始逐步形成。
   ③外汇市场。1980年10月，我国开始办理外汇调剂业务，标志着外汇市场的雏形显现。1986年，外汇调剂业务由中国银行移交给国家外汇管理局，开办了外商投资企业间的外汇调剂业务和国内企业留成外汇的额度调剂业务。1988年后，各省市都设立了外汇调剂中心，进一步扩大了外汇调剂范围。
   3．建立宏观金融调控体系。1979年后，伴随着金融机构体系的改革，在金融领域中如何协调、疏导、管理等问题日益突出，国务院于1983年9月决定由中国人民银行专门行使中央银行职能。1986年1月，国务院颁布了《中华人民共和国银行管理暂行条例》，确定中国人民银行是国务院领导和管理全国金融事业的国家机关。
   由于国内经济发展对资金需求的不断增加、金融机构的多元化发展以及资金在金融机构和区域间的分布不均衡，这些都需要中国金融市场能够发挥资金配置的作用。因此，同业拆借市场、票据市场开始建立并全面启动。中国在这一阶段的金融改革中，取得了卓有成效的探索成果，为市场金融体系的发展奠定了基础。
   第二阶段：金融改革调整与充实阶段：1993-1999年。
   1992年治理整顿结束后，我国金融改革力度不断加大，宏观经济发生了新的变化，从传统的短缺经济变为总量相对过剩、总需求相对不足的经济，因此，我国金融体系改革进入调整和充实阶段，实行了以调整和发展为主要内容的金融改革。
   1992年邓小平南方讲话后，同年10月，中国共产党“十四大”确定把建立社会主义市场经济作为我国经济体制改革的目标。1993年12月，国务院发布了《关于金融体制改革的决定》，拉开了新一轮金融改革的帷幕。这一轮改革的主要内容有：
   (1) 中央银行职能的转变。1993年，国务院颁布了《关于金融体制改革的决定》，确定我国货币政策的最终目标为：“保持货币稳定，并以此促进经济增长”，这是对中国人民银行多年来实行的"稳定货币、发展经济”的双重政策目标的重大战略性突破。同时，中央银行货币政策的中介目标由控制信贷规模转向控制货币供应量和社会信用总量。1995年通过的《中国人民银行法》，用法律形式确定的货币政策工具主要是存款准备金、中央银行基准利率、再贴现、中央银行贷款、公开市场业务五种。自1998年底开始，中国人民银行按经济区划在全国设置九大跨省市的分行，彻底改变了我国几十年来按行政区划设置分支机构的框架，这对减少行政干预、推进区域经济和金融发展具有积极意义。
   (2) 国有银行的商业化改革。以现代商业银行作为国有独资银行的改革方向，是新一轮银行改革的主要内容。1994年，国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三大政策性银行先后建立。政策性银行的建立，为国有银行的商业化改革创造了必要的条件。
   1995年《商业银行法》颁布，在此前后，《担保法》、《票据法》、《贷款通则》、《支付结算办法》等一系列法规条例的颁布实施，为国有银行的商业化改革提供了日趋完善的法律环境。
   (3) 外汇体制改革。从1994年4月1日起，我国外汇管理体制进行了重大改革，取消外汇留成制、外汇上缴制和用汇计划审批，实行外汇指定银行对国内企业的强制结售汇制。取消各省市外汇调剂中心，建立全国统一的银行间外汇交易市场，官方汇率和调剂市场汇率并轨，实现有管理的浮动汇率制。1996年12月，还实现了人民币经常项目的可兑换。对外资银行的引进和开放采取税收优惠和业务限制的双重政策，1997年先后在上海浦东新区、深圳特区批准少数外资银行试营人民币业务。1999年，取消外资银行在国内增设分支机构的地域限制。
   第三阶段：1999年至今的改革成果。
   近几年来，我国金融改革的步伐明显加快，取得了显著的成绩，为金融机构提升竞争力、实现在竞争中发展创造了条件。金融改革取得的成绩和积累的经验，已经为金融市场进行深入变革积累了巨大的潜力。
   (1) 加入WTO以来，我国在交易所市场和场外交易市场两个方向上均取得了重大改革成果。就资本市场而言，以沪、深证券交易所为代表的主板市场不断完善，从2005年开始，困扰我国资本市场多年的“股权分置”问题开始逐步解决。2004年，深圳证券交易所推出中小企业板块，已经初步形成了多层次的资本市场结构。
   (2) 随着经济的发展，一些区域金融中心正在形成，区域金融中心的发展越来越对金融市场发挥着重要的影Ⅱ向。2004年1月1日，中国人民银行再次扩大金融机构贷款利率浮动区间，提高贷款利率市场化程度，企业贷款利率最高上浮幅度扩大到70/%，下浮幅度保持10/%不变。
   (3) 随着金融改革的深入、金融业管制的逐步放开，农村商业银行、民营银行等新的银行逐步出现，还出现了一批金融性控股集团。
   (4) 混业经营已经初露端倪，商业银行业务创新的步伐不断加快，促使金融领域的竞争更加激烈，带动金融市场创新的发展加速。
   (5) 积极推进境内外币利率市场化。
   (6) 人民币汇率机制改革取得重要进展。2005年7月21日，中国人民银行宣布自即日起，人民币汇率制度进行重要改革，人民币实行在一篮子货币基础上的管理浮动汇率制度。
   (7) 顺应金融风险管理的要求，建立新的风险管理框架。
   (8) 积极推进国有商业银行股改上市。四大国有商业银行是我国金融的核心和国民经济的命脉，是我国银行体系的主体，其资产总量占到我国银行体系全部资产的80/%以上，存贷款业务量占市场份额的60/%以上。四大国有商业银行的改造上市具有其特殊的意义。