多选题
分析各种风险因素的变化对资产价值的影响时,使用泰勒展开式( )。
A、
能得到单一资产的近似
B、
不能得到单一资产的近似
C、
可以得到组合资产的价值在风险因素变化时的近似
D、
不能得到组合资产的价值在风险因素变化时的近似
E、
可以得到单一资产和组合资产的价值在风险因素变化时的近似
【正确答案】
A、C、E
【答案解析】
如果资产的当前价值为P,该资产的价值可以表示为风险因素的连续可微函数P=f(x),则该资产的价值变化可以通过泰勒展式来近似;泰勒展式还可以对组合资产的价值关于风险因素的变化进行累积。因为组合中的资产是线性加权的,其对风险因素的各阶导数也有这一关系。
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