问答题 M公司2005年和2006年简化的比较资产负债表如下：
单位：万元
资产
2005年年末数
2006年年末数
负债和股东权益
2005年年末数
2006年年末数
流动资产：
流动负债：
货币资金
20
23
短期借款
33
27
交易性金融资产
7
8
交易性金融负债
0
0
应收账款
267
280
应付账款
200
208
应收票据
18
20
应付票据
4
5
待摊费用
16
28
预提费用
38
50
存货
24
28
一年内到期的非流动资产
10
6
一年内到期的非流动负债
21
18
流动资产合计
362
393
流动负债合计
296
308
非流动资产：
非流动负债：
长期股权投资
130
120
长期借款
330
313
固定资产
800
880
应付债券
长期应付款
40
53
非流动负债合计
370
366
负债合计
666
674
股东权益：股本
333
333
留存收益
293
386
非流动资产合计
930
1000
股东权益合计
626
719
资产总计
1292
1393
负债和股东权益总计
1292
1393
　　M公司2005年和2006年简化的比较利润表如下：
　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　　单位：万元
项目
2005年
2006年
一、营业收入
3000
3617
减：营业成本
2477
3020
营业税金及附加
27
35
销售费用
42
4
管理费用
83
105
财务费用
34
44
加：公允价值变动收益
0
0
投资收益
15
12
二、营业利润
352
421
加：营业外收入
0
0
减：营业外支出
0
0
三、利润总额
352
421
减：所得税费用(所得税税率为25%)
88
105.25
四、净利润
264
315.75
补充资料：
项目
2005年
2006年
固定资产折旧
21
27
计提的坏账准备
30
32

要求：
(1)利用报表及其补充资料调整计算2006年的经营现金流量净额；
(2)直接利用报表计算2006年年末的营运资本配置比率、速动比率、现金比率、现金流量比率、权益乘数、长期资本比率、利息保障倍数、现金流量利息保障倍数和现金流量债务比(为了简化起见，涉及资产负债表数据均用年末数)。
(3)直接利用报表计算2006年的应收账款及应收票据周转次数、存货周转次数(分别按销售收入和销售成本计算)、流动资产周转次数、非流动资产周转次数和总资产周转次数(涉及资产负债表数据使用平均数计算)。
(4)直接利用报表计算2006年的销售利润率、资产利润率和权益净利率(涉及资产负债表数据使用平均数计算)。

【正确答案】(1)2006年的经营现金流量净额
=净利润+计提的坏账准备+固定资产折旧-待摊费用增加+预提费用增加+财务费用 -投资收益-存货增加-经营性应收项目增加+经营性应付项目增加
=315.75+32+27-(28-16)+(50-38)+44-12-(28-24)-[(280+32)- (267+30)]-(20-18)+(208-200)+(5-4)=394.75(万元)
(2)营运资本配置比率=营运资本/流动资产=(流动资产-流动负债)/流动资产 =(393-308)/393=0.22
速动比率=(流动资产-存货-待摊费用-一年内到期的非流动资产)/流动负债 =(393-28-28-6)/308=1.07
现金比率=(货币资金+交易性金融资产)/流动负债=(23+8)/308=0.1
现金流量比率=经营现金流量/年末流动负债=394.75/308=1.28
权益乘数=资产总额/股东权益=1393/719=1.94
长期资本比率=非流动负债/(非流动负债+股东权益)=366/(366+719)=33.73%
利息保障倍数=息税前经营利润/利息费用=(利润总额+利息费用)/利息费用=(421 +44)/44=10.57
现金流量利息保障倍数=经营现金流量/利息费用=394.75/44=8.97
现金流量债务比=经营现金流量/债务总额=394.75/674=0.59。
(3)应收账款及应收票据周转次数=销售收入/(平均应收账款+平均应收票据)
=3617/[(267+280)÷2+(18+20)÷2]=12.37(次)
存货周转次数(按销售收入计算)=销售收入/平均存货=3617/[(24+28)÷2]= 139.12(次)
存货周转次数(按销售成本计算)=销售成本/平均存货=3020/[(24+28)÷2]= 116.15(次)
流动资产周转次数=销售收入/平均流动资产=3617/[(362+393)÷2]=9.58(次)
非流动资产周转次数=销售收入/平均非流动资产=3617/[(930+1000)÷2]=3.75 (次)
总资产周转次数=销售收入/平均总资产=3617/[(1292+1393)÷2]=2.69(次)
(4)2006年：
销售利润率=净利润/销售收入=315.75/3617=8.73%
资产利润率=净利润/平均资产=315.75/[(1292+1393)÷2]=23.52%
权益净利率=净利润/平均股东权益=315.75/[(626+719)÷2]=46.95%。
【答案解析】