计算题
B公司现金收支状况比较稳定，预计全年(按360天计算)需要现金250 000元，现金与有价证券的交易成本为每次500元，有价证券的年利率为10％。
要求：
问答题
20.计算最佳现金持有量。
【正确答案】最佳现金持有量(Q)=[(2×250 000×500)／10％]1／2=50 000(元)
【答案解析】
问答题
21.计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
【正确答案】最佳现金持有量下的全年现金管理总
成本(TC)=(2×250 000×500×10％)1／2=5 000(元)
全年现金交易成本=250 000+50 000×500=2 500(元)
全年现金持有机会成本=(50 000÷2)×10％=2 500(元)
【答案解析】
问答题
22.计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
【正确答案】最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数=250 000+50 000=5(次)
有价证券交易间隔期=360／5=72(天)
【答案解析】