单选题如果A、B两只股票的期望报酬率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合______。

【正确答案】 A

【答案解析】 如果A、B两只股票的报酬率变化方向和变化幅度完全相同，则这两只股票报酬率的相关系数为1，即完全正相关；完全正相关的两只股票所构成的投资组合不能降低任何风险，包括系统性风险和非系统性风险。