问答题 一只证券的预期收益是11/%，β值是1.1。市场预期收益是7.5/%，无风险收益率是4.5/%。这只证券的。是______。
【正确答案】根据CAPM，证券的收益应该等于4.5/%+1.1×(7.5/%-4.5/%)=7.8/%。α等于预期收益减去CAPM收益，也就是11/%-[4.5/%+1.1×(7.5/%-4.5/%)]=3.2/%。
【答案解析】