某企业在2017年的前几个月中有关销售收入、原材料购入与工资支付等方面的计划如下表所示：

单位：元
月份	销售收入	原材料购入	工资
1月	60000	20000	12000
2月	60000	40000	15000
3月	70000	40000	17000
4月	90000	30000	13000

假设所有的销售都是赊销。50%的应收账款将在销售的当月内收回，但要提供2%的现金折扣。其余的50%将在下个月收回；企业通常在购买原材料之后的下个月支付货款；但所有的工资都在当月支付。另外，假设还有以下情况发生：
(1)每个季度的房租为10000元，在每个季度末支付。
(2)每个月要支付2000元的其他期间费用。
(3)3月份支付1月份购买设备的应付账款25000元。
(4)2月1日企业计划保持的银行存款余额为10000元。
要求：

问答题编制该企业2017年2月到4月的现金预算表(完成给定表格，见下表)。

现金预算表

单位：元

项目

2 月

3 月

4 月

期初现金余额

加：本月销售流入

收回上月销售流入

可供使用现金

减：现金流出

支付上月原材料货款

支付当月工资

支付当月期间费用

支付购买设备款

支付房租

流出合计

现金收支差额

【正确答案】

【答案解析】现金预算表

单位：元
项目	2 月	3 月	4月
期初现金余额	10000	32400	2700
加：本月销售流入	29400	34300	44100
收回上月销售流入	30000	30000	35000
可供使用现金	69400	96700	81800
减：现金流出
支付上月原材料货款	20000	40000	40000
支付当月工资	15000	17000	13000
支付当月期间费用	2000	2000	2000
支付购买设备款		25000
支付房租		10000
流出合计	37000	94000	55000
现金收支差额	32400	2700	26800

问答题假设该企业日常的现金管理采用存货模式，每个季度的现金需求量为500000元，一次交易成本为600元，有价证券的月利率为0.5%。计算最佳现金持有量以及达到最佳现金持有量时的年机会成本、年交易成本和年相关总成本。

【正确答案】

【答案解析】每个季度的现金需求量为500000元，则全年的现金需求量=500000×4=2000000(元)有价证券的月利率为0.5%，则年利率=0.5%×12=6%。
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[*]
[*]
或：由于达到最佳现金持有量时，机会成本：交易成本，所以，只需计算机会成本或交易成本即可知道另一项成本。
年相关总成本=机会成本+交易成本=2×机会成本=2×交易成本=2×6000=12000(元)
[注意] 在应用存货模式确定最佳现金持有量的公式中，现金需求总量和有价证券的利率所处的期间一致即可，可以是一年、一个季度或一个月等等，不一定必须是一年。如每个季度的现金需求量为500000元：
有价证券的月利率为0.5%，则季度利率=0.5%×3=1.5%
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[*]
即：每个年度的机会成本=1500×4=6000(元)
[*]
即：每个年度的交易成本=1500×4=6000(元)
则：每个季度的相关总成本=机会成本+交易成本=2×机会成本=2×交易成本=2×1500=3000(元)
每个年度的相关总成本=每个季度的相关总成本×4=3000×4=12000(元)