问答题 A公司打算添置一条生产线，使用寿命为10年，由于对相关的税法规定不熟悉，现在正在为以下两个方案讨论不休。方案一：自行购置。预计购置成本为200万元，税法规定的折旧年限为15年，法定残值率为购置成本的10％，按照直线法计提折旧。预计该资产10年后的变现价值为70万元。方案二：以租赁方式取得。租赁公司要求每年年末支付租金26万元，租期为10年，租赁期内不得退租，租赁期满设备所有权不转让。A公司适用的所得税税率为25％，税前借款(有担保)利率为8％。已知：(P／A，8％，10)=6．7101，(P／A，6％，10)=7．3601，(P／F，6％，10)=0．5584。要求：

问答题根据有关规定，判别租赁的税务性质。

【正确答案】正确答案：根据题意可知，该项租赁在期满时资产所有权不转让；租赁期与资产使用年限比率=10÷15=66．67％，低于规定的75％；最低租赁付款额的现值=26×(P／A，8％，10)=174．46(万元)，低于租赁资产的公允价值的90％(200×90％=180万元)。因此，该租赁属于经营租赁，租赁合同的租金可以直接抵税。

【答案解析】

问答题计算A公司购置方案折旧抵税现值。

【正确答案】正确答案：购置方案的每年折旧=200×(1—10％)÷15=12(万元) 每年折旧抵税额=12×25％=3(万元) 折现率=8％×(1—25％)=6％折旧抵税现值=3×(P／A，6％，10)=22．08(万元)

【答案解析】

问答题计算A公司购置方案10年后该资产变现的相关现金净流量现值。

【正确答案】正确答案：10年后生产线的变现收入为70万元变现时资产的账面价值=200—12×10=80(万元) 变现损失抵税=(80—70)×25％=2．5(万元) 相关现金净流量=70+2．5=72．5(万元) 现值=72．5×(P／F，6％，10)=72．5×0．5584=40．48(万元)

【答案解析】

问答题用差量现金流量法计算租赁方案相对于自购方案的净现值，为A公司作出正确的选择。

【正确答案】正确答案：每年的租金抵税=26×25％=6．5(万元) 折现率=8％×(1—25％)=6％租金抵税现值=6．5×(P／A，6％，10)=47．84(万元) 租金现值=26×(P／A，6％，10)=191．36(万元) 租赁避免的购置支出=200(万元) 租赁方案相对于自购方案的净现值= —191．36+47．84—(—200)—22．08—40．48= —6,08(万元)由于租赁方案相对于自购方案的净现值小于0，因此，A公司应该选择自购方案。

【答案解析】

问答题计算A公司可以接受的最高税前租金。

【正确答案】正确答案：假设A公司可以接受的最高税前租金为W万元，则：—W×(1—25％)×(P／A，6％，10)—(—200)—22．08—40．48=0，177．92—W×(1—25％)×7．3601—40．48=0，解得：W=24．90(万元)。即A公司可以接受的最高税前租金为24．90万元。

【答案解析】