【正确答案】 A

【答案解析】[解析] 只有当相关系数为-1，亦即投资资产回报率之间完全负相关时，才能够构建零方差投资组合。相关系数为0意味着各投资资产回报率之间不存在任何联系，从而并不能构建零方差投资组合。因此，选项A的阐述是错误的。
相关系数取值范围为闭区间[-1，1]。相关系数为-1表示两种证券回报率的变化方向完全相反，称为完全负相关；相关系数为+1则表示两种证券回报率的变化方向完全相同，称为完全正相关；相关系数为0表示两种证券回报率的变动之间不存在任何关系；相关系数在区间(-1，0)内，表示两种证券回报率的变化方向相反，但不是百分之百地完全相反，而是只存在一般性的负相关关系；相关系数在区间(0，1)内，表示两种证券回报率的变化方向相同，但不是百分之百地完全相同，而是只存在一般性的正相关关系。一般来讲，如果两种证券之间的相关系数为负值，则可能会降低组合后的投资风险，而如果它们之间的相关系数为正值，则可能会加大组合后的投资风险。以上结论也适用于投资资产数量大于2的投资组合。因此，选项B和选项C的阐述是正确的。