单选题
假定金融理财师在为客户做资产配置时可以选择股票基金、债券基金和国库券。国库券的回报为8%，股票基金和债券基金的相关系数为0.1，股票基金和债券基金的相关数据如表2—12所示。
表2—12 股票基金与债券基金的相关财务数据表
|
| 期望收益率(%) | 标准差(%) |
| 股票基金 | 20 | 30 |
| 债券基金 | 12 | 15 |
单选题
由两种风险资产组成的最小方差组合中股票基金和债券基金的投资比重为( )。
A．21.35%；78.65% B．78.65%；21.35%
C．17.39%；82.61% D．82.61%；17.39%
【正确答案】
C
【答案解析】[解析] 由最小方差组合的公式，可得：股票基金的投资比重=(0.152-0.1×0.3×0.15)/(0.32+0.152-2×0.1×0.3×0.15)=17.39%；债券基金的投资比重=1-17.39%=82.61%。
单选题
最小方差组合的期望收益率与标准差分别为( )。
A．13.71%；15.27% B．15.27%；13.71%
C．13.92%；13.39% D．13.39%；13.92%
【正确答案】
D
【答案解析】[解析] 最小方差组合的期望收益率=17.39%×20%+82.61%×12%=13.39%；标准差=[(0.1739×0.3)2+(0.8261×0.15)2+2×0.1739×0.8261×0.3×0.15×0.1]1/2=13.92%。