标的资产为不支付红利的股票，当前价格为每股20美元，已知1年后的价格或者为25美元，或者为15美元。计算对应的1年期、执行价格为18美元的欧式看涨期权的理论价格为______美元。设无风险年利率为8%，考虑连续复利。
A、
4.3063
B、
4.3073
C、
4.3083
D、
4.3083
【正确答案】
B
【答案解析】
根据二叉树期权定价方法：uS
0
=25美元；dS
0
=15美元；T=1年。C
u
=Max(0，uS
0
-K)=Max(0，25-18)=7(美元)；C
d
=Max(0，dS
0
-K)=(0，15-18)=0(美元)。u=25/20=1.25；d=15/20=0.75；计算得[*]因此期权理论价格为：[*]
提交答案
关闭