【正确答案】(1)利用下面的等式计算贝塔系数：
①β_A=ρ_I,Mσ_A／σ_M，代入数据得，0．9=ρ_A,M×0．38／0．20，解得：ρ_A,M=0．47
②β_B=ρ_B,Mσ_B／σ_M，代入数据得，1．1=0．40×σ_B／0．20，解得：σ_B=0．55
③β_C=ρ_C,Mσ_C／σ_M，代入数据得，β_C=0．35×0．65／0．20，解得：β_C=1．14
④市场和其本身的相关系数为1
⑤市场的贝塔系数为1
⑥无风险资产的标准差为0
⑦无风险资产和市场组合的相关性为0
⑧无风险资产的贝塔系数为0
(2)运用CAPM模型计算股票的期望收益：
①对于公司A：

根据CAPM得到的公司A的期望收益应该是14％，但是题中给的是13％，所以公司A股票被高估，应该卖出。
②对于公司B：

根据CAPM得到的公司B的期望收益应该是16％，与题中给的相同，因此公司B的股票的定价是正确的。
③对于公司C：