【答案解析】这是商业银行资产管理论的重要代表理论之一。该理论的主要观点是：银行的主要资金来源是流动性很高的活期存款，这种来源是外生的，商业银行本身无法控制，因此在分配资金时应注重考虑保持高度的流动性。这样银行资金的运用只能是短期的工商企业周转性贷款。这种贷款期限较短，且以真实的商业票据作为贷款的抵押，票据到期后会形成资金自动偿还，所以该理论又被称为自偿贷款理论和真实票据理论。该理论认为商业银行不宜发放不动产抵押贷款和消费贷款，即使发放这些贷款，也应将其限定在银行自有资本和现有储蓄存款水平范围内。
(2)商业贷款理论具有其自身的优势。商业贷款理论产生于西方商业银行发展初期，尚未出现大机器工业，工场手工业和发达的商业占支配地位，商业周转性的流动资金是主要资金需求，金融机构管理处在较低水平上。因此，该理论反映了信用不发达经济条件下，商品交易对银行信贷的真实需求，并且指出了商业银行资产流动性与负债流动性之间的关系，有利于防止银行因盲目贷款而造成的流动性风险。
(3)该理论的缺点主要包括以下几个方面：①由于将银行的资金运用限定在商业流动资金贷款上，而不拓展其他贷款和资产运用业务，使商业银行的业务局限在十分狭窄的范围内，不利于银行发现和分散风险；②忽视了活期存款有相对稳定的一面，因为正常经营时，有一部分存款是不会提取的。从而使银行资金配置太多的集中在盈利性较低的短期流动资金贷款上；③事实上，以真实票据为抵押的商业贷款的自偿是相对的，在经济衰退时期，商品无法售出或货款无法收回时，也无法自偿。