问答题 某拟建工业生产项目，基础数据如下。
1．建设投资5000万元(其中含无形资产600万元)。建设期2年，运营期8年。
2．资金来源为银行贷款和项目资本金。贷款总额为2000万元，在建设期内每年均匀投入贷款资金1000万元。贷款年利率为10%。贷款按照等额还本、利息照付方式在项目投产后3年内还清(年末支付)。无形资产在运营期8年中，均匀摊入成本。固定资产残值为230万元，按照直线法折旧，折旧年限为8年。
3．建设项目的资金投入、收入、成本相关数据见表4-1(流动资金全部由项目资本金解决)。
4．企业所得税税率为33%，盈余公积金和公益金按照税后利润的15%提取。
表4-1建设项目的资金投入、收益、成本费用 单位：万元
序号 项目 计算期
1 2 3 4 5 6 7-10
1 建设投资(不含建设期利息) 2500 2500
1.1 项目资本金 1500 1500
1.2 银行贷款 1000 1000
2 流动资金 500 125
3 销售收入(不含增值税) 4000 5000 5000 5000 5000
4 销售税金及附加 41 51 51 51 51
5 经营成本(不含增值税) 2000 2500 2500 2500 2500
问题

问答题 编制本项目的借款还本付息计算表。
【正确答案】编制项目借款还本付息计算表见表4-2。
第1年应计利息=(0+1000/2)×10%=50(万元)；
第2年应计利息=[(1000+50)+1000/2]×10%=155(万元)；
第3年应计利息=2205×10%=220.5(万元)，依次类推。
表4-2借款还本付息计算 单位：万元
序号 项目 1 2 3 4 5
1 年初借款累计 1050 2205 1470 735
2 本年新增借款 1000 1000
3 本年应计利息 50 155 220.5 147 73.5
4 本年应还本金 735 735 735
【答案解析】
问答题 计算项目投产后第1年的利润总额、所得税以及应提取的盈余公积金和公益金。
【正确答案】年折旧计算。
[方法一]
年折旧=(固定资产原值-残值)/折旧年限=[(5000+205-600)-230]/8
=546.88(万元)
[方法二]
年折旧率：[1-残值/(固定资产原值-残值)]/折旧年限
=[1-230/(5000-600+205-230)]/8=[1-5%]/8=11.875%
年折旧=固定资产原值×年折旧率
=(5000-600+205)×11.875%=4605×11.875%=546.84(万元)
年摊销计算：年摊销=无形资产费用/摊销年限=600/8=75(万元)
第3年总成本费用=经营成本+折旧+摊销+利息支出
=2000+546.88+75+220.5=2842.38(万元)
第3年利润总额=销售收入-销售税金及附加-总成本费用
=4000-41-2842.38=1116.62(万元)
所得税=利润总额X所得税率
=1116.62×33%=368.48(万元)
盈余公积金和公益金=税后利润X盈余公积金和公益金提取比例
=(1116.62-368.48)×15%=112.22(万元)
【答案解析】
问答题 计算项目投产后第1年的偿债备付率，分析其清偿能力，并说明还有哪些指标反映项目清偿能力。
【正确答案】第1年偿债备付率。
第1年偿债备付率=可用于还本付息的资金/当期应还本付息额
=(税后利润+折旧+摊销+利息支出)/当期应还本付息额
=(1116.62-368.48+546.88+75+220.5)/(735+220.5)=1.66
[或=(销售收入-销售税金及附加-经营成本-所得税)/当期应还本付息额
=(4000-41-2000-368.48)/(735+220.5)]=1590.52/955.5=1.66
偿债备付率高于1，表明具有较强的清偿能力。反映清偿能力的指标还包括利息备付率和借款偿还期。
【答案解析】
问答题 财务评价人员依据问题2、3的计算结果，做出了项目财务上是否可行的判断，这样做是否恰当?简述理由。
【正确答案】判断不恰当，理由：①因为只算一年的数据(利润和偿债备付率)或未计算整个项目计算期相应数据，不能反映整个项目的盈利能力和清偿能力；②只采用静态分析方法，不能反映项目的总体盈利能力和可持续能力。
【答案解析】