单选题
证券x实际收益率为0．12，贝塔值是1．5。无风险收益率为0．05，市场期望收益率为0．12。根据资本资产定价模型，这个证券（ ）。
A、
被低估
B、
被高估
C、
定价公平
D、
价格无法判断
【正确答案】
B
【答案解析】
期望收益率=Rf+β[（RM）-Rf]=0．05+1．5×（0．12-0．05）=0．155，大于证券的市场期望收益率0．12，说明该证券价格被高估。
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