计算题
30.假设资本资产定价模型成立，表中的数字是相互关联的。要求：计算表中A～E代表的数字。
【正确答案】(1)由无风险资产的性质，有：B=C=0
(2)由市场组合的性质，有：E=1
(3)依据资本资产定价模型，
由A股票，有：Rf+1．3×(Rm一Rf)=22％
由B股票，有：Rf+0．9×(Rm一Rf)=16％
解得：Rf=2．5％ Rm一Rf=15％
则：A=2．5％，D=15％+2．5％=17．5％
(2)由市场组合的性质，有：E=1
(3)依据资本资产定价模型，
由A股票，有：Rf+1．3×(Rm一Rf)=22％
由B股票，有：Rf+0．9×(Rm一Rf)=16％
解得：Rf=2．5％ Rm一Rf=15％
则：A=2．5％，D=15％+2．5％=17．5％
【答案解析】