问答题南天公司的主营业务是生产并销售各类棉布，其生产过程中的主要原材料为棉花。南天公司的经营模式是先与客户签订销售合同，然后再根据客户订单安排生产。因此，如果主要原材料棉花的价格在签订销售合同之后出现大幅波动，将严重影响南天公司的营业利润。2007年9月1日，南天公司与欣季公司签订了一个总价款为400万元的布料销售合同，于2008年3月31日交货。对于这类合同，南天公司一般在交货前四个月开始采购原材料，安排生产。估计履行该合同需要用到100吨的棉花。为了预防棉花价格上涨而缩小利润空间，南天公司在2007年9月1日与天地公司签订了一个远期商品合同，约定南天公司将于2007年11月30日以14000元/吨的价格向天地公司购买100吨的棉花，在远期合同期间，棉花的现行市场价格和于2007年11月30日交割的棉花的现行远期价格如下：
日期即期价格 2007年11月30日交割的远期价格
2007年9月1日 13910元/吨 14000元/吨
2007年9月30日 13900元/吨 13980元/吨
2007年10月31日 13950元/吨 14010元/吨
2007年11月3日 13970元/吨 13970元/吨
南天公司不打算在远期合同到期时进行实物交割，它与天地公司约定在远期合同到期时进行净额结算。南天公司将远期合同指定为套期工具，在比较了远期合同与销售合同中所需棉花的主要条款后，南天公司的会计人员预期套期将高度有效。并且套期也具有实际的高度有效性，因为南天公司仅就远期合同公允价值中的即期价格变动将远期合同指定为套期工具。
要求：

【正确答案】南天公司的套期活动属于现金流量套期，因为套期活动实际上是针对预期的棉花采购交易的未来现金流量变动风险进行的。

【答案解析】

【正确答案】南天公司的远期合同的公允价值变动、即期价格变动、远期合同升贴水计算表

	即期价格 (a)	2007年11月 31日交割的远期价格 (b)	协议价格 (c)	远期合同公允价值的变动 (d)	即期价格变动现值的变动 (e)	远期合同的升水(贴水) (f)=(d)-(e)




2007年9月1日 2007年9月30日 2007年10月31日 2007年11月30日	13910元/吨 13900元/吨 13950元/吨 13970元/吨	14000元/吨 13980元/吨 14010元/吨 13970元/吨	14000元/吨 14000元/吨 14000元/吨 14000元/吨	0 (1961)¹ 2951³ -3990⁵	0 (980)² 4940⁴ 2040⁶	0 (981) (1989) (6030)

¹(13980-14000)×100/1.012=-1961
²(13900-13910)×100/1.012=-980
³(14010-14000)×100/1.01-(13980-14000)×100/1.012=2951
⁴(13950-13910)×100/1.01-(13900-13910)×100/1.012=4940
⁵(13970-14000)×100-(14010-14000)×100/1.01=-3990
⁶(13970-13910)×100-(13950-13910)×100/1.01=2040

【答案解析】

【正确答案】会计分录如下

2007年9月1日	由于远期合同的公允价值为0，不需做会计分录，但应做备忘录分录记录所签订的远期合同。


2007年9月30日	借：其他资本公积 980 套期损益 981 　　　　　　　　　　贷：套期工具——远期商品合同 1961 确认套期工具公允价值变动。




2007年10月31日	借：套期工具——远期商品合同 2951 套期损益 1989 贷：其他资本公积 4940 确认套期工具公允价值变动。




2007年11月30日	(1)借：套期损益 6030 　　　　　　　　　　　贷：套期工具——远期商品合同 3990 　　　　　　　　　　　其他资本公积 2040 确认套期工具公允价值变动。 (2)　　　　　　借：套期工具——远期商品合同 3000 　　贷：银行存款 3000 记录净额结算远期商品合同。

【答案解析】