【正确答案】我国证券业面临的主要问题有：
   (1)证券公司规模小，治理不合理，不少证券公司违规操作。我国不少证券公司是在原来的信托投资公司的基础上转变过来的。原来的信托投资公司资产质量很差，也使得后来更名的证券公司背上了沉重的包袱。证券公司的治理结构不合理。由于制衡机制不好，公司老总的决策主观意志强烈，甚至有些证券公司老总挪用大量资金，以至于转移大量的资金。一些证券公司内部控制机制不严、经营活动不规范、外部监管手段不足。
   (2)证券公司收入来源单一。目前，证券公司的收入包括经纪业务的手续费收入、证券承销收入、自营收入、利息收入等。各家证券公司收入结构的同质化现象严重，而且过分依赖经纪业务收入。
   (3)证券监管不到位。许多应有的法律规则不具备，而且已有一些法律偏离了市场经济的基本原则，成为各种意志“磨合”的产物和“拼盘”的结果，对资本市场监管中出现的新情况、新问题缺乏有效的应对手段，有关法律责任的规定过于原则，难以操作，不利于打击违法、违规行为，维护资本市场的秩序。
   (4)上市公司质量差。部分上市公司的治理结构不健全，质量不高，信息披露制度不完善，对董事、监事和高级管理人员缺乏诚信义务和法律责任的规定。
   (5)投资者保户机制不完善。对投资者，特别是中小投资者的合法权益的保护机制不完善，对损害投资者权益的行为缺乏民事责任的规定，挫伤了投资者的积极性。
   (6)证券市场运营不规范。证券发行、交易、登记结算制度等不够完备，没有为建立多层次资本市场留下法律空间。国内股票市场人为地分割为A股、B股，A股的股价相对B股高，B股的流动性很差。