问答题
无风险利率和市场预期收益率分别是3.5/%和10.5/%。根据资本资产定价模型，一只β值是1.63的证券的预期收益是______。
【正确答案】
资本资产定价模型认为，任何证券的预期收益等于无风险利率加上该证券的风险溢价。一只证券的风险溢价等于市场风险溢价(市场的预期收益减去无风险利率)乘以证券的β值。因此，E(r
i
)=3.5/%+1.63×(10.5-3.5)=14.91/%。
【答案解析】
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