计算题
已知：某公司现金收支平稳，预计全年(按360天计算)现金需要量为156250元，现金与有价证券的交易成本为每次400元．有价证券年利率为5％。
要求：
问答题
20.计算最佳现金持有量。
【正确答案】最佳现金持有量=[(2×156250×400)／5％]1/2=50000(元)
【答案解析】
问答题
21.计算达到最佳现金持有量的全年现金管理总成本、全年现金交易成本和全年现金持有机会成本。
【正确答案】全年现金管理总成本=(2×156250×400×5％)1/2=2500(元)
全年现金交易成本=156250／50000×400=1250(元)
全年现金持有机会成本=50000／2×5％=1250(元)
【答案解析】
问答题
22.计算达到最佳现金持有量的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期。
【正确答案】全年有价证券交易次数=156250／50000=3．125(次)
有价证券交易间隔期=360／3．125=115．2(天)
【答案解析】
问答题
23.若企业全年现金管理的相关总成本想控制在2000元以内，想通过控制现金与有价证券的转换成本达到此目标．则每次转换成本的限额为多少?
【正确答案】2000=(2×156250×F×5％)1/2
每次转换成本的限额F=256(元／次)
【答案解析】