问答题 腾龙公司股票的当前市价是25元，以该股票为标的资产的欧式看涨期权的执行价格是23元，期权合约是6个月。已知该股票收益率的方差是0.25，连续复利的无风险利率是6%。
    要求：根据背景资料，应用布莱克—斯科尔斯模型计算该看涨期权的价格。
问答题     计算d1和d2。
 
【正确答案】d1=[ln(25/23)+(0.06+0.25/2)×0.5]/(0.25×0.5)1/2=0.50。 d2=0.50-(0.25×0.5)1/2=0.15。
【答案解析】
问答题     查表确定N(d1)和N(d2)。
 
【正确答案】N(d1)=0.6915。 N(d2)=0.5596。
【答案解析】
问答题     计算看涨期权的价格。
 
【正确答案】Co=25×0.6915-23×e-0.06×0.5×0.5596=4.80(元)。
【答案解析】