问答题 【2011暨南大学计算题第3题】美元的利率为8%,英镑的利率为6%,美元兑英镑的即期汇率为GBP1=USD1.602 5~35,三个月汇水为30~50点,求: (1)英镑对美元的三个月远期汇率报价。(2)理论上均衡的三月期汇率是多少?这个结果对投资者的含义是什么?
【正确答案】正确答案:(1)根据利率平价理论,高利率国的货币在期汇市场上必定贴水,低利率国的货币在期汇市场上必定升水,所以英镑上涨,美元下跌,三个月汇水为升水。 GBP1=USD1.602 5~35,三个月汇水为30~50点 所以三个月远期汇率报价=(1.602 5+0.003 0)~(1.603 5+0.005 0) =1.605 5~1.608 5 (2)理论汇率为: 远期汇率=即期汇率+即期汇率×(B拆借利率-A拆借利率)×远期天数÷360 =1.602 5~35+(1.602 5~35)×(8%-6%)×
【答案解析】