多选题 以下金融产品发行必须进行信用评级的有______。
【正确答案】 B、D
【答案解析】[解析] 选项A,在考试时点《证券公司债券管理暂行办法》尚未废止,根据该办法规定,定向发行的证券公司债券符合一定条件的,不强制进行信用评级。2015年1月15日,中国证监会令第113号公布并实施《公司债券发行与交易管理办法》、《证券公司债券管理暂行办法》,证券公司发行公司债纳入《公司债券发行与交易管理办法》进行规范,根据《公司债券发行与交易管理办法》第十九条和第二十八条的规定,公开发行公司债券,应当委托具有从事证券服务业务资格的资信评级机构进行信用评级,非公开发行公司债券是否进行信用评级由发行人确定,并在债券募集说明书中披露。因此,按现行规定,选项A也不选。
选项B,根据《银行间债券市场中小非金融企业集合票据业务指引》规定,中小非金融企业集合票据主体、债项均应评级;选项D,根据《银行间债券市场非金融企业超短期融资券业务规程》规定需要进行评级。
[总结]各种债券期限、担保及评级:
项目 存续期限 转换期限/行权期限 担保 评级
证券公司次
级债
短期:[3个月,1年]
长期:(1年,+)
证券短融 ≤91天 强制
公司债券 [1年,+) 公开:强制
非公开:非强制
可转债 主:[1年,6年]
创:[1年,+)
6个月后 强制,净资产≥15亿
元除外
强制
分离交易可
转债
[1年,+) 强制
可交债 [1年,6年] 12个月后 强制,预备交换股票
及其孳息为担保物,
发行额≤担保物70%
强制
中小企业私
募债
深交所:[1年,+)
上交所:[1年,3年]
认股权证 [6个月,公司债期限] 6个月后
企业债 实务操作中1年以上 强制
非金融企业债
务融资工具
短融[一定期限,365
天]
强制
地方政府一般
债券
1年、3年、5年、7年、
10年
强制
信贷支持证券 公开:强制
非公开:非强制
资产证券化[只非公开发行]