假设无收益的投资资产的即期价格为S
0
,T是远期合约到期的时间,r是以连续复利计算的无风险利率,F
0
是远期合约的即期价格,那么当______时,套利者可以买入资产同时做空资产的远期合约。
A、
F
0
>S
0
e
rT
B、
F
0
<S
0
e
rT
C、
F
0
≤S
0
e
rT
D、
F
0
=S
0
e
rT
【正确答案】
A
【答案解析】
如果F
0
>S
0
e
rT
,套利者可以买入资产同时做空资产的远期合约;如果F
0
<S
0
e
rT
,套利者可以卖空资产同时买入资产的远期合约。
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