单选题
根据CAPM模型，下列说法错误的是______。
A、
单个证券的期望收益的增加与贝塔成正比
B、
当一个证券定价合理时，阿尔法值为零
C、
如果无风险利率降低，单个证券的收益率成正比降低
D、
当市场达到均衡时，所有证券都在证券市场线上
【正确答案】
C
【答案解析】
根据cAPM模型[*]，可整理为：[*]；如果β
i
＞1，R
f
的降低反而增加[*]。
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