综合题

国内某汽车零件生产企业某日自美国进口价值1000万美元的生产设备,约定3个月后支付货款;另外,2个月后该企业将会收到150万 欧元的汽车零件出口货款;3个月后企业还将会收到200万美元的汽车零件出口货款。据此回答以下三题。

多选题

该企业面临的外汇风险敞口为(     )。

【正确答案】 C
【答案解析】

1000万美元为3个月后的应付账款,150万欧元为2个月后的应收账款,200万美元为3个月后的应收账款,因此外汇风险敞口为800(=1000- 200)万美元的应付账款和150万欧元的应收账款。

多选题

下列说法正确的是(     )。

【正确答案】 A、C
【答案解析】

国内企业面临800万美元的应付账款和150万欧元的应收账款的外汇风险敞口,若人民币对美元升值,美元相对贬值,则应付账款的压力减小, 对该企业有利;若人民币对欧元升值,欧元相对贬值,则应收账款的实际价值减小,对该企业不利。

多选题

为了对冲该风险,该企业应该(     )。

【正确答案】 A、D
【答案解析】

企业面临的风险是未来美元升值,欧元贬值,所以企业应该买入远期美元,卖出远期欧元。